Att spela över 8/1 är inga problem.
Att spela över en förbindelse som stundtals är överlastad ger däremot lagg - och detta oavsett bandbredd.
Dina problem beror med mycket stor sannolikhet på att ni stundtals fyller din lina med annan trafik.
Hur många enheter är inkopplade och vad sysslar de med?
Fildelning, Spotify, windows update, molntjänster...
Du skulle kunna titta på t.ex http://www.netlimiter.com/ med det krävs att programmet ligger på samtliga enheter.
Alternativt fixar du en router med bra stöd för QoS.