På mjukvarusidan har jag bara erfarenheter från Linux och där fungerar det väldigt bra.
Vad gäller hårdvaran är det länken till grafikkortet som är den begränsande faktorn. Hur begränsande beror på spelet men räkna med kanske halva prestandan i snitt över ditt spelbibliotek jämfört med om kortet sitter i en vanlig slot med PCIe x16. Det varierar dock väldigt mycket, till exempel fungerar det jättebra med Defense Grid 2 tills det börjar hända mycket på spelplanen.
Jag körde genom en ExpressCard/34-adapter och med ett Radeon R9 280X på en i5-3210M. Datorn har en Quadro NVS 5400M också och naturligtvis flöt spelen på bättre med extern grafik än med båda inbyggda alternativen, men i mitt fall blev det lite jobbigt att släpa med allt (adapter, grafikkort och nätagg).
En sak att komma ihåg är att du vill köra med en monitoranslutning på grafikkortet istället för att kopiera tillbaka en framebuffer över PCIe-länken. Länken går redan på högvarv och det blir en märkbar förbättring i prestanda om bilden inte behöver visas på datorns egen panel.