Nvidia gör ytterligare ett rekordkvartal – lavinartad försäljning av AI-hårdvara

Räkna med 7% inflation per år i snitt kanske det klickar till.

Att vinsterna går upp i dollar är såklart ett resultat av inflationen men nu har ju även bruttovinstmarginalen gått från 53,6% till 74%.

"Problemet" är bara att företag och länder är beredda att betala långt mycket mer än vad vi normala konsumenter är för att få tag på grafikkorten de har behov av. Rekommenderar lyssning av podden Acquired där det finns typ 3-4 avsnitt om Nvidia och deras olika faser i företaget. I många fall kan företagen i princip fråga Nvidia vad de ska betala, Nvidia kommer på någon absurd summa och företagen accepterar priserna.

Det spelar liksom inte så stor roll vad vi konsumenter tycker när det uppenbar köps ändå, och när marginalen de har på försäljning till datacenter är så pass hög.

https://www.tomshardware.com/news/nvidia-makes-1000-profit-on...

Vi får väl hoppas att det blir lite halvfungerande kretsar kvar i skräphögen som kan användas till grafikkort...

Pratade inte politikerna om att ungdomar i årskurs ett skulle börja koda Ai? De skulle ta Microsoft Certified: Azure AI Engineer Associate / AI-102 etc?

Det är en intressant utveckling, min bild är att många projekt inom Ai idag är högst tveksam ekonomiska. Men man satsar på något som man tror är framtiden. Exakt samma sak var det med elbilar, där man kan diskutera när det blev lönsamt att börja med dessa.

Är typ i samma sits som dig. Sålde 40 st aktier för 39 USD styck i slutet av 2018. Nu har jag typ en 1/10 köpta för typ halva dagens kurs men ångrar mig grovt att jag sålde för 5 år sedan. Kommer inte sälja de jag har kvar idag trots den enorma ökningen i börsvärde som skett senaste året 🙂

Det är så surt, hade 150st med ett snitt gav på 55, sålde på 298. Köpte tillbaka 15st på 128 dollar..
Planen var att skyffla en större mängd pengar om/när Nvidia slog i 100dollars gränsen, tyvärr träffades aldrig den innan den stack så blev aldrig av att jag köpte.. x) Det är vad det är.

Det handlar ju dock om vad de korten som tillverkas till datacenter är kapabla till att göra, när det gäller AI osv. Ingen vill halka efter. Då sätter marknaden priset eller i alla fall typ bara accepterar Nvidias pris. Inget rimligt börsföretag hade valt att hålla priserna nere när de vet att de kan öka priserna hur mycket som helst och att det kommer fortsätta köpas hur mycket som helst av deras produkt även efter prisökningarna.

Blev lite orolig där ett tag när deras P/E-tal var typ 300. Men när de fortsatt har krossat förväntningarna senaste kvartalen och P/E-talet kommit ner en hel del så har jag blivit övertygad om att det är en fullt rimlig värdering just nu. Till och med undervärderad om man ser några år framåt.
När konsumenters grafikkort sålde slut under mining fasen och coronan så var det ju en helt annan grej, AI och begäret efter de bästa chippen (Nvidias) tror jag inte är någon tillfällig fluga liksom. Men det får framtiden utvisa 🙂

Det jag menar också egentligen, att så länge dom måste välja vad dom ska prioritera så kommer dom såklart att prioritera det som genererar mest intäkter på både kort och lång sikt. I detta fall datacenter. Och det är ju en nackdel för oss konsumenter. Men självklart så kommer även grafikkort för oss konsumenter produceras, men man ska nog inte förvänta sig att kunna få ett xx80 grafikkort för ungefär samma summa i dagens penningvärde som man kunde för 3-5 år sedan.

Sen är det ju faktiskt inte heller samma arkitektur på H100 som på 40xx-serien.

Här snackar Acquired podcast om marginaler osv inom datacenter. https://open.spotify.com/episode/0ax1sBKJ1ombOYGwWl0hEq?si=mT...

Nvidia går från klarhet till klarhet! RTX 4080 var ett litet snedsteg som jag hoppas de inte upprepar igen. Alldeles för dålig prestanda mot vad man betalade. Blackwell RTX 5000-serien kommer bli suverän! Gissar att DLSS 4.0 kommer då också.

Vet inte vad jag är nöjdast med, deras grafikkort i datorn, hur väl deras kretsar utvecklas generation till generation eller hur innehavet rör sig på börsen. Kan inte annat än gratulera till en bra rapport, även om jag kan förstå oron över höga priser. Men inte direkt som att man får ett 7900XTX för någon tusenlapp heller och Intels kretsar är inte ikapp ännu, de måste konkurrera med pris istället.

Absolut inte, lika lite fluga som internet var när det kom på bred front. Men det man kan fundera över är vilka konkurrenter som kan tänkas vilja ha en bit av kakan, microsoft har börjat med egna AI-kretsar o.s.v. så givet det kan man ändå fundera lite över värderingen. Apple lär också arbeta på saken och de har en och annan dollar att kasta på "problemet" o.s.v.

Absolut, tur man kan äga alla dessa bolag på börsen om man vill 😉

Men Nvidia ligger ju i framkant.
En viktig anledning är uppköpet av Mellanox.

https://open.spotify.com/episode/0ax1sBKJ1ombOYGwWl0hEq?si=go...

"The acquisition will unite two of the world’s leading companies in high performance computing (HPC). Together, NVIDIA’s computing platform and Mellanox’s interconnects power over 250 of the world’s TOP500 supercomputers and have as customers every major cloud service provider and computer maker.

The data and compute intensity of modern workloads in AI, scientific computing and data analytics is growing exponentially and has put enormous performance demands on hyperscale and enterprise datacenters. While computing demand is surging, CPU performance advances are slowing as Moore’s law has ended. This has led to the adoption of accelerated computing with NVIDIA GPUs and Mellanox’s intelligent networking solutions.

Datacenters in the future will be architected as giant compute engines with tens of thousands of compute nodes, designed holistically with their interconnects for optimal performance.

An early innovator in high-performance interconnect technology, Mellanox pioneered the InfiniBand interconnect technology, which along with its high-speed Ethernet products is now used in over half of the world’s fastest supercomputers and in many leading hyperscale datacenters.

With Mellanox, NVIDIA will optimize datacenter-scale workloads across the entire computing, networking and storage stack to achieve higher performance, greater utilization and lower operating cost for customers.

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-to-acquire-mellanox...

Det är jättebra kort men håller tyvärr crypto-pandemi-priser. Jag grät lite inombords när jag betalade för mitt.

Får se om de snart lämnar spel marknaden helt då det säkert tjänar mer på att köra hårt på AI.