Akos aktieguide
Edit 10 oktober 2009
Jag har märkt på sistone att det startas väldigt mycket nya trådar som handlar om aktier, fonder och värdepapper. Oftast är det frågor som tar 5 sekunder att hitta via en sökning på google. Därför tänkte jag nu uppdatera min tråd med information i hopp om att eliminera nya onödiga trådar och för att det ska bli mer liv och diskussion i denna tråden.
Vill du veta vad en aktie är och hur aktiehandel fungerar, information finns här:
Swedbank - kortfattade frågor och svar om aktier, aktiehandel, beskattning m.m.
Swedbank - Stor FAQ om hur aktiehandel går till och information kring detta.
Wikipedia - kortfattad information om vad en aktie är men du kan även klicka dig vidare på länkarna längst ner på sidan där du hittar information om aktiebolag, fonder, optioner, m.m.
Wikipedia - kort information om stockholmsbörsen
Finansportalen - Designmässigt tråkig sajt men som innehåller otroligt mycket information om aktier, aktiehandel, fonder, nyckeltal, analyser, nyheter, insiderlista, m.m. m.m.
Privata Affärer - Ordlista som förklarar de vanligaste begreppen inom aktier och privatekonomi. Behandlar bl.a. Årsvinst, courtage, direktavktastning, hedgefond, indexfond, P/E-tal, P/S-tal, teckningskostnad, utdelning, X-datum, m.m.
Wikipedia - tar upp hur en nyemission fungerar, denna informationen fanns inte med på privata affärers ordlista.
Börsdata - Bra sida för att snabbt hitta nyckeltal till samtliga bolag på STHLM-börsen och First North.
Vill du hitta mer information och lära dig mer? På sidan 4 i denna tråd har jag skrivit en sammanfattning om olika böcker jag läst och tipsar om. Snabblänk till inlägget!
Övriga trådar här på Sweclockers som diskuterar aktier, fonder, ekonomi samt bostadsrätter är, denna lista är långt ifrån komplett men några av de populäraste trådarna är med:
När och hur skattar man för aktievinster? - The_dreamer
Fondhösten 2009 - Vilka marknader ska man investera i? - Asteroid
Den ekonomiska krisen - Psionicist
A-kassan, vad gör dom egentligen? - viper@god
Sossarna vill höja skatten - XerXes
Rekommendera en bank åt mig:) - Damodred
Hyra i andra hand och bostadsbidrag - SheepPowa
Vi som äger Bostadsrätter!!! - exxoritas
Ni som jobbar vad är er månadslön? - Fraggel
bostadsrätt vs hyresrätt? - flancen
Folk som lever på socialbidrag , Blir så förbannad! - exxoritas
Ekonomisajter
Dagens Industri - Sveriges bästa ekonomisajt 2009.
Privata Affärer - En mycket bra sajt för ekonominyheter och privatekonomi. De ger även ut en tidning med samma namn.
E24 - Ekonominyheter
Aktiespararen - Ekonominyheter, ger ut tidningen "Aktiespararen" 9 gånger per år, anordnar olika aktieträffar och utbildningar.
Redeye - Aktienyheter med inriktning mot aktieanalyser från både användare och professionella analytikers samt forum och diskussioner.
Derivatinfo - Sajt som behandlar "alternativa" värdepapper såsom derivat, optioner, warranter och terminer samt ett forum.
Forum:
Börssnack - DIs egna och troligtvis Sveriges största aktieforum.
Prat om pengar - Ett litet men kvalitativt forum för diskussioner kring Aktier, Fonder, privatekonomi m.m.
Aktiespararna - Aktiespararna.ses forum.
Platser för aktiehandel:
Samtliga svenska storbanker, Swedbank, Nordea, SEB, SHB, m.m.
Avanza
Nordnet
Aktiedirekt
Det finns även tusentals bloggar om ekonomi, aktier, sparande och företag att finna genom enkla googlesökningar.
_________________________________________
Akos aktieguide, trådstarten 2009-01-23 14:06
Jag har haft ett stort intresse av företag, aktier och ekonomi ända sedan jag varit liten. När jag var 8 år så jobbade jag i farsans företag en hel sommar för att spara ihop till en radiostyrd bil. Således vek jag pappkartonger tills han blev galen eftersom de började få ont om plats på grund av alla lådor och till slut åkte vi och köpte radiobilen från hobbex-katalogen. När jag var runt 10-11 kom jag hem och sa till farsan att jag ville köpa aktier, sagt och gjort! Sitter ofta och läser på ett aktieforum som heter pratompengar(.se) och läst en del böcker inom just aktier samt är väl uppdaterad av aktiemarknaden. I höstas började jag skriva en liten guide hur man bör gå tillväga för att hitta de bästa aktierna, vad man bör tänka på och analysera. Jag har ännu inte hittat någon vettig sådan så därför tog jag tag i saken själv! Eftersom Sweclockers ligger varmt om hjärtat så måste jag självklart posta den här också, även om det inte är något forum riktat för just investerings-människor.
Here we go:
Ako har skrivit en guide som hjälper dig med riktlinjer och vad du bör titta, tänka på och analysera för att öka chansen till ett bättre aktieköp och sälj. Den är skriven i första hand eftersom jag inte har hittat någon bra guide på nätet men även för att jag tror väldigt många köper aktier utan någon strategi eller struktur och därmed gör många misstag som skulle kunna vara lätta att eliminera. Att analysera sig själv, sin portfölj och olika aktier är viktigt för att utvecklas som investerare och göra bättre och bättre aktieaffärer. Dessutom tror jag personligen att en skriven plan och strategi är den i särklass bästa metoden för att öka sin avkastning, och det är just detta som denna guide hjälper till med.
Observera att detta är en personlig guide utifrån mina förutsättningar och kunskaper så ni får gärna rätta, lägga till, ge tips och åsikter om min guide. Tänk på att det jag skrivit kanske inte alls är vad du tänker på vid ett aktieköp, däremot hoppas jag att många kan lära sig åtminstone något av att läsa eller följa denna. I guiden har jag tagit inspiration från ett flertal böcker men även kompletterat med egna idéer som jag tycker är viktigt. Rekommenderar därför alla att läsa två böcker som jag hämtat mycket information från eftersom jag tyvärr inte fått med allting som är av vikt. De heter Vinnande strategi för dina aktieplaceringar av Linde & Strandberg och Tradingguiden av Jonas Bernhardsson. Hoppas ni blir inspirerade och att min guide är givande, men framförallt, glöm inte ”att tro och hoppas är inget som passar in hos en professionell investerare.”
Du börjar med den psykologiska planen för att lära känna dig själv samt försöka ta reda på vad du är bra och mindre bra på, vad som fungerar och inte fungerar, hur mycket risk du klarar av o.s.v. Men även för att skriva ner eventuella misstag och fel, för att dra lärdom av dessa i ett försök att utvecklas som investerare. Denna lapp ska du spara längst fram i din pärm, läsa igenom regelbundet och nu och då även uppdatera den med nya svar och idéer.
- Vilken kunskap anser du att du har om aktiemarknaden?
- Hur mycket är din maximala insats i procent på en enda aktie?
- Har du gjort många förlustaffärer?
- Vad lärde du dig på dessa, har du gjort samma misstag igen?
- Hur många timmar lägger du ner på aktiemarknaden i genomsnitt per vecka?
- Vilken avkastning har du haft de senaste åren, nöjd?
- Hur fort säljer du av aktier med vinst respektive förlust?
- Hur stor risk har du i din portfölj just nu?
- Hur lång är din placeringshorisont för hela portföljen samt för enskilda aktier?
- Hur mycket funderar du på dina aktier/aktiemarknaden när du inte kollar marknaden?
- Hur känns det när en aktie går ner och hur påverkas du?
- Vilken köp och säljstrategi använder du dig av? Följer du din strategi?
- Vilken strategi funkar bästa respektive sämst för dig?
- Vilket aktieköp är du mest nöjd med, och varför?
- Vilket aktieköp är du minst nöjd med, och varför?
Guiden består av 5 olika delar. De första tre handlar om att analysera konjunkturen och marknaden för att få reda på om det är läge att investera. I det fjärde steget plockar vi ut några aktier som vi sätter på bevakning och gör en fundamental och teknisk analys på. Det femte och viktigaste steget är aktieplanen och vår strategi som vi skriver i samband med köpet!
Är du negativa till något av följande tre steg betyder det att det inte är läge att investera.
Det första man bör titta på är konjunkturen. Hur har börsen utvecklats den senaste tiden i förhållande till din investeringshorisont. Försök att analysera var i konjunkturen vi befinner oss för tillfället. Detta kan man göra på olika sätt:
- Ha koll på räntan och inflation. Det finns ett samband mellan lågkonjunktur och låg ränta, likaså högkonjunktur och hög ränta. Titta både på inflation och på ränteutvecklingen och den framtida prognosen om räntan, ska den upp eller ner?
- Hur är världsekonomin? Bara för att Sverige går bra så bör man titta på övriga stora länder t.ex. Kina, USA, EU-regionen. Om vi har högkonjunktur i Sverige men ser en avmattning i länder som kan påverka världsekonomin kan det vara en signal på att Sverige också kommer avmattas. Vi bör även titta på utvecklingsregioner t.ex. Afrika, Asien, Sydamerika eller de så kallade Brickländerna oavsett om vi har tänkt investera i någon av dessa eller ej.
- Världshandeln är en tredje viktig faktor. Många länder är beroende av export och import, Sverige inte minst. Således är detta ett återkommande ämne i de senaste ekonominyheterna och självfallet något vi måste titta på.
Tänk på att vissa anser att ett riktigt bra företag är köpvärt även inför en kommande lågkonjunktur men man måste tänka på att 9 av 10 aktier går ner i en lågkonjunktur oavsett hur stabilt bolaget är.
Om vi tycker att konjunkturen ser positiv ut så går vi vidare och tittar på det enskilda landet och marknadstron. Felet många gör är att köpa oavsett marknadstron i landet och bland invånarna.
- Det första vi gör är att titta på flödet av pengar in och ut ur marknaden. Är folk otroligt optimistiska finns en tendens att bubblor uppstår och alla vill äga årets rallyaktie. Likadant är det i nedgång då branscher och aktier kan undervärderas eftersom alla försöker sälja till varje pris. Försök vara före strömmen och undvik att lockas med i köprekommendationer när alla skriker köp, detsamma med säljrekommendationer när allt är nattsvart på börsen. Aktiekursen och företagsvärdet är två vitt skilda värderingar eftersom det även är utbud och efterfrågan som styr aktiekursen.
- En andra aspekt är att titta på hur utländsk placerare anser om den svenska marknaden (eller den marknaden ni tittar på). Det är väldigt populärt för svenskar att investera i BRIC-länderna samtidigt som det ibland är populärt för utländska placerare att investera i den svenska marknaden.
Vilken bransch tror du kommer ha stor efterfrågan och gynnas av en framtida konjunkturuppgång? Vilken produkt eller tjänst är det folk kommer behöva framöver? Det kan handla om allt från högre efterfrågan på stål, till nya tekniker i IT-branschen. Dessutom kan man tänka sig en bransch som har mycket verksamhet i exempelvis USA och skulle gynnas av en konjunkturuppgång där. Det kan vara mycket klurigt att hitta en bransch som ännu inte värderats upp eller ligger i tiden.
Exempel: Investerare tror att fastighetsbolagen kommer göra stora investeringar framöver och expandera samtidigt som du vet att skog och träprodukter har hög efterfrågan när byggsektorn tar fart. Således har du hittat ett samband mellan två branscher och kan sprida risken genom att investera i båda.
Tänk på att du måste även titta över din portfölj och se om en ny aktie i denna bransch matchar dina övriga innehav. Består din portfölj till stor del av aktier i denna bransch så bör du titta över de enskilda företagen och byta ut innehav som du tror mindre på, eller öka i ägda aktier.
När du har hittat en bransch du tror på, så plockar du ut en eller flera aktier som verkar intressanta som du sätter under bevakning hos din mäklare/ekonomisajt. Svara på följande fundamentala och tekniska frågor för att finna din guldklimp.
[list]4) Fundamental & Teknisk Analys
[/list]
Fundamental Analys – Detta är inget som vi behöver anteckna men det kan vara bra för att lära sig mer om företaget samt för att lättare kunna jämföra företag emellan. På vissa frågor har jag gett exempel i kursiv stil på vad som kan ingå i svaret.
- Vad sysslar företaget med?
- Hur är aktiekursens historik och utdelning?
- Vilka konkurrenter har företaget?- Hur går branschen som helhelt, konkurrenternas försäljning och deras aktiekurs?
- Vilket P/E-tal har bolaget?- Starkt varumärke/produkt?
- Hur mycket av marknadsandelarna har föreget?
- Hur kompetent är ledningen och vilket rykte har den?
- Är grundaren VD för bolaget?- Hur stor är ledningens aktieägande i företaget, sålt respektive köpt den senaste tiden?
- Vilka övriga stora ägare finns i företaget, sålt respektive köpt den senaste tiden?
- Har företaget ett positivt eller negativt historiskt resultat, och varför?
- Vilka svårigheter och problem har företaget?- Vad är företaget känsligt för?
Teknisk Analys – För er som behöver mer kött på benen inom teknisk analys så hänvisar jag till de böcker jag nämnde i inledningen, samt till följande sida som visar många av de tekniska formationerna jag tar upp i denna guide, klicka här – Tack till Yxhugg för tipset!
- Hur är trenden i aktien och finns någon tydlig trendlinje? Vi bör titta på trenden i aktien som motsvarar vår placeringshorisont. Vid lång horisont bör man titta på; sekundärtrenden – veckor till månader, samt primärtrenden – månader till år.
- Var ligger aktiens stöd och motstånd? Vad kan tänkas vara orsaken till att en aktie har brutit igenom ett stöd, eller varför tar den sig inte över ett motstånd?
– Kan du hitta någon av dessa formationer i aktiegrafen: skuldra-huvud-skuldra, dubbel-botten/toppen-formation, triangel/kil-formation.
Denna ska du alltid skriva vid varje köp och spara i din pärm! Kan vara väldigt nyttig att ta fram när du är osäker eller om marknaden/företaget går upp eller ner. För att vara extra noggrann kan du ta med vissa frågor du tycker passar in från den fundamentala eller tekniska analysdelen!
Köpdatum:
Aktie:
Köpkurs:
All time high, högsta och lägsta detta/förra året:
Hur länge har du bevakat denna aktie:
Förväntad utdelning:
Placeringshorisont:
Vilken är din riktkurs:
P/E-tal:
Hur stor del i procent utgör denna aktie jämfört med hela ditt kapital/portfölj:
Varför köper du just denna aktie och inte en konkurrent:
Varför tror du att aktien kommer att gå upp:
Vad säger din magkänsla:
Har du fler aktier i samma bransch som denna:
Hur gick företagets förra kvartalsrapport: Över/under förväntan?
Vad säger den tekniska analysen just nu:
Aktiekursens trend:
Vilka risker finns det i företaget:
Vad påverkar företaget positivt & negativt: Exempel; valuta, ränta, råvarupriser, olja, konsumtion (håll koll på dessa faktorer så länge du behåller företaget i din portfölj!)
Vilka nyheter skulle ge en potentiell höjning av aktiekursen: Exempelvis etablering på nya marknader, nya produktsläpp
Bestäm din köp och säljstrategi och se till att följa den! Exempel på vanliga strategier är
1. Buy and hold, behåller den flera år framåt.
2. Sälja vid ett visst antal % eller riktkurser upp eller ner.
3. Sälja vid ett visst antal % upp eller ner – men följa med % -satsen uppåt i takt med att aktien stiger.
4. Sälja av halva innehavet vid en målkurs för att man fortsättningsvis tror på företaget, eller för att aktien sjunkit men ingen ny fundamental eller teknisk information har kommit.
5. Dela upp köpet/säljet i delar för att du inte vill riskera att köpa/sälja på botten/toppen, alternativt att det finns en risk i aktien t.ex. innan rapport, eventuell risk i teknisk analys o.s.v.
6. Har aktien inte rört sig mer än 5 % på en månad så ska aktien säljas.
Att tänka på: Du måste alltid kunna ifrågasätta och besvara varför du har en viss aktie i portföljen! Är du osäker om du ska behålla eller sälja kan du ställa dig själv frågan; Skulle jag kunna tänka mig att köpa aktien vid dagens kurs med den information jag har om bolaget? Svarar du nej på frågan bör du sälja aktien.
Ett annat tips kan vara att du skriver ner allt positivt och negativt om aktien på en lapp och jämför! Väger det negativa upp det positiva?
Jag kan inte nog understryka värdet av att ha en strategi att luta sig mot!
MVH och lycka till!
Ako