Operativsystem valet i menyerna är mer eller mindre bara till för drivers och virtual box motsvarighet till vmware tools,
Svar på din fråga: Ja du måste installera win7 i den virtuella maskinen som om att det hade varigt en helt vanlig dator
Det borde finnas ett alternativ som låter dig koppla din fysiska dvd läsare till den virtuella datorn